La lib pare settare correttamente i registri per Atmega8, per lo meno da una rapida occhiata.
Sicuramente è scritta per supportare l'IDE 002x dato che carica il file wiring.h e non Arduino.h, quindi la prova con l'IDE 1.0 non dovrebbe neanche compilare lo sketch.
Tornando alla lib, vedo che comunque qualcuno l'ha usata con gli Atmega8 con successo:
http://www.robertoinzerillo.com/wordpress/?p=74
Lì hanno un Atmega8A, ma non dovrebbe cambiare nulla rispetto all'Atmega8 se non i consumi leggermente minori.