Pues la solución es muy sencilla, solo tienes que comprar un rele con bobina de la tension de trabajo del fusible (Ej 220 V) y lo conectas en la salida del fusible (es decir la que se queda sin corriente al sacar el fusible) y el otro polo a neutro.
En los contactos busca el común y lo pones a GND de Arduino. El contacto normal cerrado (nc) lo pones al pin 2 (int 0). La idea es que mientras el fusible esta bien el rele esta energizado por lo que el nc esta abierto y si se va la energía se cierra y hace caer el pin 2 de HIGH a LOW (FALLING).
void config(){
pinMode(2, INPUT_PULLUP);
attachInterrupt(digitalPinToInterrupt(2), fusible, FALLING);
}
void fusible(){
//Que grite
}
void loop(){
//Nada
}